ETF（Exchange Traded Fund）是在证券交易所上市、追踪一篮子资产（股票指数、债券、黄金等）表现的基金，买一支 ETF 等于一次买进一整篮子标的，是想要分散投资又不想逐一挑选个股的人常见的选择。ETF 跟股票一样透过证券行下单交易，不需要另外开户；跟单位信托（Unit Trust）不同的是 ETF 可以在交易时段内即时按市场价买卖，不是按每日结算的 NAV 申购赎回。

资料日期：整理于 2026-10，基金数量、名称、费率会持续调整，实际投资前到 Bursa Malaysia 或基金公司官网核对最新资料。

重点内容

Bursa Malaysia 上市的 ETF 大致分几类

截至整理时，Bursa Malaysia 共有约 13 支活跃交易的 ETF，涵盖马股、区域股市、债券、黄金：

类型举例
马股大盘指数（永续主题）FTSE4Good Bursa Malaysia ETF（0820EA）
马股伊斯兰/股息主题EQ8 Dow Jones Islamic Market Malaysia Titans 25（0821EA）、EQ8 MSCI Malaysia Islamic Dividend ETF（0824EA）、EQ8 FTSE Malaysia Enhanced Dividend Waqf ETF（0839EA）
债券ABF Malaysia Bond Index Fund（0800EA），东南亚第一支债券 ETF，主要投资马来西亚政府/准政府令吉债券
黄金TradePlus Shariah Gold Tracker（0828EA），马来西亚第一支实物黄金支持的伊斯兰黄金 ETF，细节见 FINANCE 分类的「黄金投资」
区域/海外股市Principal FTSE China 50 ETF（0823EA）、EQ8 MSCI SEA Islamic Dividend ETF（0825EA）、EQ8 Dow Jones US Titans 50 ETF（0827EA）、TradePlus S&P New China Tracker（0829EA/EB）、VP-DJ Shariah China A-Shares 100 ETF（0838EA）
杠杆/反向（高风险）Kenanga KLCI Daily 2x Leveraged ETF（0834EA）、Kenanga KLCI Daily (-1x) Inverse ETF（0835EA）

⚠️ 「FBM KLCI ETF」这个名字已经不存在了：2007 年发行、追踪 FBM KLCI 指数（大马市值最大 30 家公司）的那支 ETF，已经改名并转为追踪「FTSE4Good Bursa Malaysia 指数」（永续及社会责任投资主题），不再是单纯的大盘前 30 大指数基金，股票代号仍是 0820EA。想单纯买「大马市值最大 30 家公司」大盘指数的人，现在要先确认这支 ETF 实际追踪的指数已经换了。

怎么买

  • 跟股票一样透过证券行/网络证券行下单，没有额外的入场费
  • 不需要另外开户，用原本的证券交易户口就能买卖
  • 杠杆/反向 ETF 属于每日重新平衡的产品，不适合长期持有——长期持有的实际回报会因为每天复利重算而跟「指数涨跌幅 × 倍数」的直觉算法产生偏差，这类产品是给短线交易用的，不是给长期投资用的

费用：年化总费用率（TER）/ 管理费

  • ETF 的主要持有成本是管理费/年化总费用率（TER），直接从基金净值里扣，不会额外出账单
  • 费率落差不小：债券 ETF（例如 ABFMY1）管理费率可以低到约 0.14%；追踪伊斯兰股息指数这类主题 ETF 的费率可能到 0.5%–0.775% 左右
  • ⚠️ 原本追踪 KLCI、现已改名的 FTSE4Good Bursa Malaysia ETF，官方基金资讯写的管理费是年化 0.50%；另有第三方资料写「总费用率 1.14%」，两个数字口径可能不同（管理费 vs 含其他杂项费用的总费用率），实际费用结构以基金说明书为准

跟海外 ETF 的关系

  • 想买 S&P 500、纳斯达克这类美股指数 ETF（例如 VOO、QQQ），要透过支援美股交易的海外券商，不是在 Bursa Malaysia 买——开户方式、W-8BEN 表格、股息预扣税，见 FINANCE 分类「美股与海外券商投资」，这篇不重复
  • 黄金 ETF 的详细运作、跟实体黄金/数码黄金的比较，见 FINANCE 分类的「黄金投资」

常见误区

  • ❌ 以为 ETF 一定要另外开户/透过基金公司购买：马来西亚 ETF 在 Bursa Malaysia 上市交易，用证券交易户口直接买卖即可，不像单位信托需要另外找发行商申购
  • ❌ 以为「FBM KLCI ETF」现在买到的还是单纯大盘前 30 大指数：这支基金已经改名转型成追踪 FTSE4Good 永续指数，成分股筛选逻辑跟原本的 KLCI 不完全一样
  • ❌ 把杠杆/反向 ETF 当长期投资持有：每日重新平衡的机制会让长期持有的回报跟「指数涨跌 × 倍数」的直觉算法脱节，这类产品设计给短线用
  • ❌ 以为 ETF 回报一定比自己选股高：ETF 的价值在于分散风险、省去选股功夫，不是保证跑赢大盘，长期年化回报要看追踪的指数本身表现